高手鉴定下，信诚基金是不是存在暗箱操作？(转载)

Connor 欧易OKX交易平台 2023-02-10 125 0

信诚盛世蓝筹基金（代码：550003）成立于2008年6月4日，2011年上半年净值增长率为-12.97%，在363支同类型基金中排名第313位信诚基金。这支基金上半年业绩落后，具体原因无法得知，我们只能从基金公开的信息中进行分析。

　　我查阅了信诚盛世蓝筹的最近三个季度的定期报告，前十大重仓股进行了对比研究信诚基金。2011年3月31日一季报十大重仓股是：

　　招商银行持股数量1000万信诚基金，占净值比例4.77%

　　悦达投资持股数量627.76万信诚基金，占净值比例4.69%

　　中国化学持股数量1793.63万信诚基金，占净值比例4.61%

　　康美药业持股数量903.88万信诚基金，占净值比例4.39%

　　东华科技持股数量307.31万信诚基金，占净值比例4.24%

　　金发科技持股数量678.02万信诚基金，占净值比例4.2%

　　人福医药持股数量583.47万信诚基金，占净值比例4.19%

　　江淮汽车持股数量805.94万信诚基金，占净值比例3.57%

　　软控股份持股数量429.98万信诚基金，占净值比例3.53%

　　恒瑞医药持股数量224.07万信诚基金，占净值比例3.48%

　　按照基金合同及招募说明书的约定信诚基金，本基金将主要投资于蓝筹类上市公司，选股标准是：

　　1、按照公司总市值大小排序处于市场前25%；

　　2、公司的主营业务销售收入处于行业平均水平以上；

　　3、公司的净资产回报率高于行业平均水平信诚基金。

　　下面让信诚基金我们再看看信诚盛世蓝筹持有的这十大重仓股市值情况：

　　股票流通A股流通市值（2011.6.30）

　　招商银行 176.67亿股 2300亿元

　　悦达投资 7.078亿股 106亿元

　　中国化学 12.33亿股 109亿元

　　康美药业 21.99亿股 289亿元

　　东华科技 4.32亿股 118亿元

　　金发科技 13.97亿股 230亿元

　　人福医药 3.98亿股 88亿元

　　江淮汽车 1.42亿股 16亿元

　　软控股份 5.91亿股 121亿元

　　恒瑞医药 11.18亿股 335亿元

　　上述十大重仓股中，仅有招商银行是标准的大盘蓝筹股;恒瑞医药、康美药业、金发科技、悦达投资属于中盘股;江淮汽车是小市值股票;东华科技、软控股份是中小板股票信诚基金。从前十大重仓股看，信诚盛世蓝筹基金更加偏爱中、小市值的股票，蓝筹基金的风格并不明显。当然，由于我们暂时看不到前十大重仓之外的持股明细，尚无法判断这支基金是否遵守了合同规定的投资风格。

　　看到这个名单，我感到十分眼熟信诚基金。与信诚基金公司旗下的另一支基金信诚深度LOF（基金代码：165508）进行了对比，结果发现，除了前十大重仓股的排列顺序不同外，几乎完全一致，请看信诚深度价值基金2011年一季度前十大重仓股名单：

　　康美药业持股数量140.59万信诚基金，占净值比例4.13%

　　悦达投资持股数量84.68万信诚基金，占净值比例3.82%

　　招商银行持股数量130万信诚基金，占净值比例3.74%

　　中国化学持股数量240.2万信诚基金，占净值比例3.73%

　　软控股份持股数量70万信诚基金，占净值比例3.47%

　　人福医药持股数量77.99万信诚基金，占净值比例3.38%

　　金发科技持股数量90.23万信诚基金，占净值比例3.37%

　　东华科技持股数量39.85万信诚基金，占净值比例3.32%

　　恒瑞医药持股数量35.32万信诚基金，占净值比例3.31%

　　江铃汽车持股数量37.05万信诚基金，占净值比例2.61%

　　经过对比发现，信诚深度价值与信诚盛世蓝筹的前十大重仓股有9支相同（不同的是：盛世蓝筹有江淮汽车，深度价值有江铃汽车），其余只是仓位大小不同而已，怎么看都像是孪生兄弟信诚基金。两支不同风格的基金，两套经理班子，选股思路竟然如此一致，可谓英雄所见略同。

　　在对信诚深度基金的点评《 [点评]信诚深度价值基金：偏爱药车，错失牛股——探秘信诚之一》一文中，我已经对信诚深度基金2011年上半年频繁调仓、重仓医药股、汽车股、踏空五大最牛板块进行了分析，信诚盛世蓝筹基金持股情况与信诚深度基金惊人相似，那么，它在2011年上半年落后的原因也是如出一辙信诚基金。

　　更为可笑的是，信诚盛世蓝筹基金2010年底第二大重仓股海螺水泥（股票代码：600585），在2011年一季报时也是销声匿迹，痛失难得大牛股信诚基金。这与信诚深度价值基金完全步调一致，就像考试抄袭时把做错的答案也照抄了过来。

　　（下列所示信诚基金，信诚深度价值基金2010年年报第二大重仓股是海螺水泥，而且前10大重仓股与盛世蓝筹同期几乎相同）

　　2010年12月31日季报

　　莱宝科技持股数量48万信诚基金，占净值比例7.22%

　　海螺水泥持股数量86万信诚基金，占净值比例5.8%

　　康美药业持股数量111.99万信诚基金，占净值比例5.01%

　　云南白药持股数量35.99万信诚基金，占净值比例4.94%

　　恒瑞医药持股数量35.17万信诚基金，占净值比例4.76%

　　广汇股份持股数量49.99万信诚基金，占净值比例4.76%

　　广汽长丰持股数量130.66万信诚基金，占净值比例4.11%

　　洋河股份持股数量6.99万信诚基金，占净值比例3.56%

　　东阿阿胶持股数量30万信诚基金，占净值比例3.48%